Ratingverfahren

Das speziell für Bausparkassen entwickelte Ratingverfahren der GBB-Rating bietet ein objektives, nachvollziehbares und professionelles Bonitätsurteil, das die individuellen Charakteristika der Bausparkasse angemessen berücksichtigt und eine zukunftsorientierte Betrachtung in den Vordergrund stellt.

Im Rahmen einer umfassenden Analyse werden neben den speziellen gesetzlichen, politischen und sozioökonomischen Rahmenbedingungen insbesondere die Spezifika des Bauspar-/Kollektivgeschäftes angemessen berücksichtigt. Dies erfolgt sowohl quantitativ über bausparspezifische Kennzahlen (z. B. Anlagegrade, Kündigungs-, Fortsetzungs- bzw. Stornoquoten) als auch qualitativ über spezifische Beurteilungskriterien (z. B. Refinanzierungsstruktur, Kollektivsteuerung).

Neben der Analyse der relevanten, insbesondere auch bausparspezifischen Erfolgs- und Risikofaktoren, fließt die Unternehmensentwicklung sowohl im Zeitablauf als auch im Vergleich mit Wettbewerbern („Benchmarking”) in die Gesamtbetrachtung ein. Der Aufbau des regelbasierten Ratingsystems der GBB-Rating besteht aus den beiden Komponenten „Finanzprofil” und „Geschäftsprofil”:

Innerhalb des Finanzprofils werden die nachhaltige Ertragslage sowie Kapitalstrukturen und -verhältnisse bewertet.

Die Bewertung des Geschäftsprofils basiert auf einer umfassenden Analyse vorwiegend qualitativer und in die Zukunft gerichteter externer und interner Einflussfaktoren. Betrachtet werden die Hauptkriterien Markt, Management und Risikoprofil, die zur Objektivierung der Beurteilung in spezifische Einzelmerkmale unterteilt werden. Insbesondere beim Geschäftsprofil werden die unternehmensspezifischen Besonderheiten der Bausparkasse berücksichtigt.

Die Teilergebnisse der Analysen des Finanz- und Geschäftsprofils werden gewichtet und abschließend zu einem Gesamtergebnis zusammengeführt. Wegen der zukunftsorientierten Perspektive des Geschäftsprofils schlägt sich dieses mit einem höheren Gewicht im Ratingergebnis nieder.

Die Praxis hat gezeigt, dass mit dem GBB-Ratingsystem auch unterschiedliche Geschäftsstrukturen angemessen sowie vergleichbar abgebildet und beurteilt werden können.